Pegasus (PGSUS) 2026 Hedef Fiyatı Güncellendi: Dev Şirket İçin "Al" Sinyali!

Pegasus (PGSUS) 2026 Hedef Fiyatı Güncellendi: Dev Şirket İçin "Al" Sinyali!

Havacılık sektörünün parlayan yıldızı Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (#PGSUS) için aracı kurumlardan 2026 yılına dair iddialı analizler gelmeye devam ediyor. 9 Ocak 2026 tarihli strateji raporunu yayımlayan Şeker Yatırım, Pegasus için hedef fiyatını revize ederken, hisse üzerindeki güçlü beklentisini korudu.

Şeker Yatırım Pegasus Hedef Fiyat Analizi

Şeker Yatırım, Pegasus için 12 aylık projeksiyonunu şu şekilde güncelledi:

Analistler, bilet fiyatlarındaki küresel rekabet ve yakıt maliyetleri nedeniyle hedef fiyatı bir miktar aşağı çekse de, güncel fiyatlar göz önüne alındığında hissenin hala yüksek getiri potansiyeli taşıdığını ve "Al" tavsiyesinin sürdürüldüğünü belirtti.

Pegasus'un 2026 Yol Haritası: Filo Büyüyor, Yolcu Artıyor

Aracı kurum raporunda, şirketin önümüzdeki iki yılına ışık tutan çok kritik operasyonel veriler paylaşıldı:

• Filo Genişlemesi: 2025 yılında 127 uçağa ulaşması beklenen filonun, 2026 yılında 135 uçağa çıkması öngörülüyor. Ayrıca 2028'den itibaren Boeing 737-10 hamlesiyle kapasite artışı sürecek.

• Yolcu Rekoru Kapıda: 2025 yılı sonunda yolcu sayısının yıllık %13,9 artışla 42,7 milyona ulaşması bekleniyor.

• Gelir Patlaması: Şirketin 2025 yılında 3,3 milyar Euro, 2026 yılında ise yan gelirlerin de desteğiyle 3,7 milyar Euro satış geliri elde edeceği tahmin ediliyor.

• Smartwings Etkisi: Çekya merkezli Smartwings'in satın alınmasının, Pegasus'a Avrupa uçuş lisansları ve operasyonel verimlilik anlamında kademeli katkı sağlayacağı vurgulandı.

Yan Gelirler "Kalkan" Görevi Görüyor

Raporda dikkat çeken en önemli detaylardan biri, bilet fiyatlarındaki (RASK) rekabetçi baskının, Pegasus'un güçlü yan gelirleri (koltuk seçimi, bagaj, ikram vb.) ile dengelenmesi. Yolcu başına yan gelirlerin %4,5 artışla 29,5 Euro seviyesine çıkması, şirketin karlılığını koruyan en büyük güvence olarak görülüyor.

Dikkat Edilmesi Gereken Riskler

Analistler, yatırımcıları şu konularda uyarıyor:

• Uçak teslimatlarında yaşanabilecek olası gecikmeler.

• Jeopolitik gerginlikler ve küresel ekonomide yavaşlama.

• Sabiha Gökçen Havalimanı'nda (ISG) artan rekabet.